Сущность, цели и задачи денежно-кредитной политики

По характеру параметров, устанавливаемых в процессе воздействия центрального банка на денежную сферу, инструменты денежно-кредитного регулирования разделяются на количественные и качественные. Посредством использования количественных методов оказывается влияние на состояние кредитных возможностей банков, а следовательно, и на денежное обращение в целом. Качественные инструменты представляют вариант прямого регулирования качественных параметров рынка и, прежде всего, стоимости банковских кредитов.

По срокам воздействия инструменты денежно-кредитного регулирования разделяются на долгосрочные и краткосрочные в соответствии с задачами реализации ближайших и перспективных целей денежно-кредитной политики. Под долгосрочными (конечными) целями денежно-кредитной политики подразумеваются те задачи центрального банка, реализация которых осуществляется от 1 года до нескольких десятилетий. К краткосрочным относятся инструменты воздействия, с помощью которых достигаются промежуточные цели денежно-кредитной политики.

Основными инструментами денежно-кредитного регулирования, наиболее часто используемыми центральными банками зарубежных стран, являются:

1. Регулирование официальной учетной ставки;

2. Установление минимальных резервных требований;

3. Операции на открытом рынке. [12, c. 136]

Фактически эти операции являются классическими в денежно-кредитном регулировании экономики. Однако этим не исчерпывается арсенал денежно-кредитного регулирования. В некоторых странах центральные банки прибегают к таким методам как установление кредитных ограничений, лимитирование уровня процентных ставок по депозитам и кредитам коммерческих банков, и др. Выбор и сочетание инструментов денежно-кредитного регулирования зависят от задач, которые решает центральный банк на том или ином этапе экономического развития. К инструментам денежно-кредитной политики следует отнести:

· кредиты центрального банка коммерческим банкам;

· займы и кредиты центрального банка правительству;

· общий объем кредитов, предоставляемых центральным банком;

· кредиты коммерческих банков;

· количество денег в обращении.

На начальных этапах перехода к рыночным отношениям наиболее результативными являются прямые вмешательства центрального банка в денежно-кредитную сферу: административное регулирование депозитных и кредитных ставок коммерческих банков, установление предельных объемов кредитования банком своих клиентов, изменение уровня минимальных резервов. По мере развития рыночных отношений наблюдается переход к рыночным (косвенным) методам регулирования денежной массы и, прежде всего, к операциям на открытом рынке и изменению уровня процентных ставок. [6, c. 15]

Весь процесс денежно-кредитного регулирования можно разделить на два этапа. На первом центральный банк воздействует на уровень процентных ставок, или на объем денежной массы, или на то и другое вместе. На втором этапе изменения в данных факторах передаются в сферу производства, способствуя обеспечению непрерывного развития экономики, стабилизации цен, высокого уровня занятости.

Центральный банк выбирает этот или иной тип денежно-кредитной политики исходя из состояния экономики страны. Разработанные на основе такого выбора основные направления формирования денежно-кредитного механизма государственного регулирования экономики страны утверждаются законодательным органом. Эффективность применения различных типов денежно-кредитной политики определяется тем, насколько дестабилизация денежного обращения вызвана денежными, а не общими социально-экономическими и политическими факторами.

При проведении монетарной политики центральный банк нуждается в других элементах информации. Это денежные и кредитные агрегаты, валютные курсы, индексы цен и процентные ставки.

При формулировании монетарных целей и соответствующей программы развития монетарного сектора важным представляется анализ взаимосвязей всех его субъектов, направленный в первую очередь на выработку мер повышения эффективности функционирования банковской системы, взаимодействия банков с центральным банком и субъектом хозяйствования.

Полезная информация:

Кредитная организация - эквайер
Банк-эквайер — это кредитная организация, которая осуществляет расчёты с предприятиями торговли и сферы услуг по операциям, совершаемым с помощью банковских карт, а также проводит выдачу наличных денег держателям карт, эмитированных другими кредитными организациями. Операции приема и выдачи наличны ...

История появления электронных банковских услуг в России и зарубежом
Переход на новые формы экономических отношений повлек за собой реструктуризацию банковской системы и внедрение новых программных форм расчетов. Одними из первых банки разработали банковские карты, которые значительно расширили спектр услуг, предоставляемых банками, и дали начало многим другим элект ...

Регулирование потребительского рынка
Система государственного регулирования внутреннего потребительского рынка в Венгрии к настоящему времени гармонизирована с законодательной базой и соответствующей практикой Европейского союза. Вместе с тем, венгерское государство оставляет за собой пока еще некоторые возможности прямого регулирован ...