Хеджирование процентного риска

Банк прибегает к нему с целью избегания потерь при проведении процентных операций. Для этого подбирается балансирующая позиция, способная уравновесить потери. При ожидаемом изменении процента затраты на хеджирование покроются будущей дополнительной прибылью. При неблагоприятной ситуации прибыль банка в результате хеджирования окажется фиксированной величиной благодаря подобранной по срокам погашения позиции. [7,c. 104].

Защита всего баланса банка называется макрохеджированием, отдельных позиций – микрохеджированием. Макрохеджирование возможно, если чистая ценность (разница между ценностью активов и пассивов) равна нулю. Хеджирование подравнивает чувствительность так, чтобы рыночная стоимость капитала не зависела от изменения процентных ставок. Это означает, что если банк желает иметь положительной рыночную стоимость капитала, то средняя длительность его активов должна быть меньше средней длительности пассивов. Хеджирование производится двумя методами: естественным, когда в рамках балансовых позиций осуществляется подбор к определенному активу пассива с идентичным сроком погашения, и синтетическим при помощи процентных свопов, фьючерсов, опционов, процентных “потолков” и “полов” и др. Синтетический метод основан на технике финансового конструирования, имеющего целью создание таких активов и пассивов, которые делали бы возможным комбинации прибыльности и рискованности, недостижимые в других случаях.

Таким образом, процентная политика банка должна предусматривать использование совокупности различных методов управления процентным риском, что должно свести его к минимуму и повысить эффективность всего кредитного процесса. [7,с. 124].

Полезная информация:

Функции Центрального банка России
Банк России осуществляет свои функции в соответствии с Конституцией Российской Федерации и Федеральным законом "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" и иными федеральными законами. Согласно статье 75 Конституции Российской Федерации, основной функцией Банка России являе ...

Современная роль Национального банка
Современная роль Национального банка в экономике страны заключается в денежном авансировании расширенного воспроизводства посредством обеспечения потребностей народного хозяйства в денежных средствах для реализации совокупного общественного продукта и национального дохода страны. Национальный банк ...

Причины, препятствующие росту кредитования малого бизнеса, и способы их устранения
Можно выделить несколько причин, препятствующих массовой работе кредитных организаций с малым бизнесом. 1) Высокая степень риска Широко распространено мнение о высокой степени риска при работе с малыми заемщиками. Однако данные ряда банков, специализирующихся на кредитовании малого бизнеса, опровер ...