Хеджирование процентного риска

Банк прибегает к нему с целью избегания потерь при проведении процентных операций. Для этого подбирается балансирующая позиция, способная уравновесить потери. При ожидаемом изменении процента затраты на хеджирование покроются будущей дополнительной прибылью. При неблагоприятной ситуации прибыль банка в результате хеджирования окажется фиксированной величиной благодаря подобранной по срокам погашения позиции. [7,c. 104].

Защита всего баланса банка называется макрохеджированием, отдельных позиций – микрохеджированием. Макрохеджирование возможно, если чистая ценность (разница между ценностью активов и пассивов) равна нулю. Хеджирование подравнивает чувствительность так, чтобы рыночная стоимость капитала не зависела от изменения процентных ставок. Это означает, что если банк желает иметь положительной рыночную стоимость капитала, то средняя длительность его активов должна быть меньше средней длительности пассивов. Хеджирование производится двумя методами: естественным, когда в рамках балансовых позиций осуществляется подбор к определенному активу пассива с идентичным сроком погашения, и синтетическим при помощи процентных свопов, фьючерсов, опционов, процентных “потолков” и “полов” и др. Синтетический метод основан на технике финансового конструирования, имеющего целью создание таких активов и пассивов, которые делали бы возможным комбинации прибыльности и рискованности, недостижимые в других случаях.

Таким образом, процентная политика банка должна предусматривать использование совокупности различных методов управления процентным риском, что должно свести его к минимуму и повысить эффективность всего кредитного процесса. [7,с. 124].

Полезная информация:

Участники рынка ценных бумаг
Для размещения венгерских ценных бумаг на иностранном рынке требуется разрешение ГНФК, которое выдается после представления соответствующих документов. Для открытого выпуска за границей венгерских акций ГНФК дает разрешение, если эмитент уже ввел какие-либо акции на БФБ, удовлетворил особые требова ...

Организация государственного контроля страхового дела в РФ
Для осуществления государственного контроля в сфере страховой деятельности в РФ действует Федеральная служба по надзору за страховой деятельностью. В целях организации ее работы, определению ее прав и обязанностей принято "ПОЛОЖЕНИЕ "Об инспекции Федеральной службы России по надзору за ст ...

Виды биржевых сделок
На бирже в отношении котирующегося товара участники биржевой торговли (обычно через биржевых посредников-брокеров) совершают биржевые сделки. В соответствии с Законом о товарных биржах биржевая сделка представляет зарегистрированный биржей договор (соглашение), заключаемый участниками биржевой торг ...