Анализ основных источников финансовых ресурсов, влияющих на текущую деятельность и финансовый результат

Для расчета процентного риска по торговым позициям, фондового и валютного рисков Банк применяет методику VaR. Данная методика позволяет оценить максимальный объем ожидаемых финансовых потерь за определенный период времени с заданным уровнем доверительной вероятности. Банк оценивает VaR с уровнем доверительной вероятности 99%, период удержания принимается равным 10 дням. Банк подвержен процентному риску по торговым позициям вследствие изменения стоимости долговых ценных бумаг торгового портфеля при изменении процентных ставок.

Для ограничения данного вида риска банк устанавливает лимиты на объемы вложений в государственные, корпоративные и субфедеральные облигации, ограничения на объем вложений в один выпуск облигаций, лимиты на структуру портфеля государственных облигаций по срокам погашения, лимиты максимальных потерь (stop-loss) для операций с корпоративными и субфедеральными облигациями. Торговые операции с государственными и корпоративными облигациями осуществляются исключительно Казначейством Сбербанка России.

В связи с финансовым кризисом величина процентного риска по торговым позициям за 2008 год выросла и составила на конец года 21,6 млрд руб. (или 1,9% капитала). При этом средняя за год величина рыночного риска составила 7,5 млрд руб. (или 0,9% средней величины капитала).

Банк принимает фондовый риск вследствие неблагоприятного изменения котировок акций корпоративных эмитентов. В целях ограничения фондового риска Комитет Сбербанка России по процентным ставкам и лимитам ограничивает перечень эмитентов, в акции которых возможны вложения средств (на конец 2008 года в данный перечень включены исключительно высоколиквидные ценные бумаги), устанавливает лимиты на совокупный объем вложений в акции, лимиты на объем вложений в акции отдельного эмитента, лимиты максимальных потерь (stop-loss) по совокупному портфелю и в разрезе эмитентов. Торговые операции с акциями осуществляются исключительно Казначейством Сбербанка России. Величина фондового риска по итогам 2008 года составила 3,0 млрд руб. (или 0,3% от капитала), средняя за год величина фондового риска — 1,9 млрд руб. (или 0,2% средней величины капитала).

Банк подвержен валютному риску вследствие неблагоприятного изменения курсов иностранных валют и цен на драгоценные металлы. В рамках системы лимитов и ограничений в Банке действуют лимиты суммарной открытой валютной позиции и лимиты открытой позиции в отдельных иностранных валютах и драгоценных металлах, лимиты на осуществление конверсионных арбитражных операций на внутреннем и внешнем рынке, лимиты на осуществление арбитражных операций с драгоценными металлами, лимиты максимальных потерь (stop-loss) на арбитражные операции.

Величина валютного риска по итогам 2008 года составила 1,1 млрд руб. (или 0,1% капитала), средняя за год величина валютного риска — 0,9 млрд руб. (или 0,1% средней величины капитала). Совокупная величина рыночного риска по торговым позициям составила на конец 2008 года 21,9 млрд руб. (или 1,9% капитала), средняя за год величина рыночного риска по торговым позициям — 8,7 млрд руб. (или 1,1% средней величины капитала).

Полезная информация:

Проблемы диверсифицированности кредитных портфелей коммерческих банков России
Вопросы структурного анализа кредитного портфеля и проведение его диверсификации являются актуальными для банковской системы России. По мнению иностранных аналитиков, уязвимость российской банковской системы возрастает также по причине высокой концентрации кредитных рисков. Это связано не только с ...

Потенциально опасные и вредные производственные факторы
Имеющийся в настоящее время в нашей стране комплекс разработанных организационных мероприятий и технических средств защиты, накопленный передовой опыт работы ряда вычислительных центров показывает, что имеется возможность добиться значительно больших успехов в деле устранения воздействия на работаю ...

Цели и функции банковского капитала
Собственный капитал – важная и неотъемлемая часть финансовых ресурсов любого капиталистического предприятия, организовано ли оно в форме акционерного общества, товарищества на паях или частного предприятия. Формирование капитала представляет собой обязательный этап, предшествующий началу предприяти ...