Банковский рынок драгметаллов

В таблице приведены данные по изменению ценовой конъюнктуры драгоценных металлов за 2001-2005 гг. Из таблицы следует, что в целом за последние 5 лет проявилась положительная тенденция роста драгоценных металлов, за исключением палладия. Учитывая средние значения роста, за последние 5 лет золото и платина ежегодно прибавляли в цене на 11,5,%, серебро - на 10,4%. Палладий за последние 5 лет постепенно терял в цене. Его официальный курс опустился с 803,4 руб./г (01.01.2001 г.) до 216,6 руб./г (31.12.2005 г.). То есть за этот период, исходя из расчетных данных таблицы, рынок ежегодно переоценивал палладий в сторону понижения в среднем на 32,2%.

Инвестиции в драгоценные металлы со стороны клиентов Банка в контексте ценовой динамики рынка драгоценных металлов составляют следующую картину.

В 2005 году обезличенные металлические счета как один из способов инвестирования средств в драгоценные металлы пользовались особой популярностью. Это связано с доступностью данного инструмента, а также с достаточной надежностью, а главное - с отсутствием НДС при покупке-продаже драгоценного металла в обезличенном виде.

По привлекательности среди клиентов основной ряд драгоценных металлов выглядит следующим образом:

- по массе проданного металла: серебро (70,4%), золото (23,6%), палладий 5,8%), платина (0,2%);

- по стоимости проданного металла: золото (86,0%), палладий (8,8%), серебро (4,2%), платина (1,0%).

Положительная ценовая тенденция рынка драгоценных металлов позитивно сказывается на инвестиционной привлекательности обезличенных металлических счетов. При сравнении с 2004 годом совокупный объем покупки драгоценного металла в обезличенном виде клиентами вырос почти на 50% . В 2006 г. инвестиционная привлекательность драгоценных металлов также будет во многом зависеть от ценовой конъюнктуры рынка драгоценных металлов.

Учитывая существующие тенденции, принимая во внимание мнение некоторых ведущих аналитиков рынка драгоценных металлов, попытаемся в первом приближении определиться с движением цен по основному ряду драгоценных металлов в 2006 г.

Сокращение добычи золота с одновременным увеличением инвестиционного спроса на данный металл со стороны корпоративных и частных инвесторов, а также центральных банков, плюс рост потребления золота в ювелирной промышленности - все это сказывается на укреплении положительной ценовой динамики золота. Тем не менее во 2-м квартале 2006 г. возможно ослабление цены золота на мировом рынке, как это происходило в 2003-2004 гг. (в 2003 г. цена золота во 2-м квартале по сравнению с 1-м кварталом в среднем откатилась на 3,9%, в 2004 г. - на 2,4%) и частично в 2005 г., что связано с сезонными колебаниями цен ввиду уменьшения спроса на золото промышленностью и с увеличением предложения золота со стороны производителей. С 3-го квартала вероятность повышения цены данного драгоценного металла достаточно высока (ввиду увеличения спроса со стороны промышленности и инвесторов).

Вероятнее всего, рынок серебра будет находиться под властью тенденций "золотого рынка", при этом возможно значительное повышение цены серебра при тестировании золотом нового ценового уровня максимальных значений.

Цена платины достаточно жестко привязана к изменениям "реального рынка", поэтому большое влияние на нее в 2006 г. будут оказывать темпы роста автомобильной, ювелирной промышленности, электроники, компьютерной техники и других производств, где используется платина. Тенденция последних лет - спрос на платину превышает ее предложение. И если спрос увеличится, то новых ценовых максимумов не избежать, несмотря на то, что платина и так близка к отметке 1980 г. в 1047,5$ за тройскую унцию. Такая конъюнктура рынка способствует поиску вариантов замещения платины другими платиноидами, в т. ч. палладием.

Полезная информация:

Виды ценных бумаг
ЦБ делятся на две большие группы – основные ценные бумаги (первичные) и производные. К основным ценным бумагам относятся акции и облигации. Акция представляет собой часть общего капитала предприятия, а владелец акции становится совладельцем предприятия. Акция не дает права владельцу требовать от пр ...

Виды ссудных счетов. Структурирование кредита
Ссудные счета могут быть обычными (простыми), специальными. Специальный ссудный счет открывается тем заемщикам, которые испытывают постоянные потребности в кредите. Например, торговая организации, оптовые, снабженческо-сбытовые. По этому счету идет регулярные выдача и погашение кредита. Расчетный с ...

Разработка комплексных решений и мероприятий по устранению недостатков в расчетно-кассовом обслуживании клиентов
Расчетно-кассовое обслуживание - самый традиционный и стандартизованный вид банковских услуг. Однако именно с этой услуги начинаются партнерские отношения клиента с банком, и для банка это один из поводов показать свое лицо. Учитывая тот факт, что РКО входит в стандартный набор банковских услуг, ко ...