Относительные показатели финансовой устойчивости характеризуют степень зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов. Владельцы предприятия заинтересованы в оптимизации собственного капитала и в минимизации заемных средств в общем объеме финансовых источников. Кредиторы оценивают финансовую устойчивость заемщика по величине собственного капитала и вероятности предотвращения банкротства.
Финансовая устойчивость оценивается с помощью системы финансовых коэффициентов. Информационной базой для их расчета являются статьи актива и пассива бухгалтерского баланса или сравнительно-аналитический баланс-нетто.
Коэффициент автономии
(собственности) или финансовой независимости равен доле источников собственных средств в общем итоге баланса. Коэффициент автономии характеризует устойчивость финансового состояния предприятия, его независимости от заемных источников средств. Нормальным коэффициентом, обеспечивающем достаточно стабильное финансовое положение, считается отношение собственного капитала к итогу средств на уровне 50-60 %. Превышение этого показателя над нормативным значением указывает на увеличение финансовой независимости, расширение возможности привлечения средств со стороны.
Коэффициент зависимости
– это величина обратная коэффициенту автономии.
Коэффициент финансирования
показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственных источников, а какая за счет заемных и привлеченных.
Коэффициент финансирования показывает соотношение между активами, обеспеченными кредиторами, и суммой активов, обеспеченных самим предприятием (акционерами).
Коэффициент маневренности
является весьма существенной характеристикой финансового состояния предприятия, которая равна отношению собственных оборотных средств к величине собственных источников.
Показывает способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства за счет собственных источников.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств
является величиной, обратной коэффициенту финансирования и равен доле величины обязательств к величине его собственных источников. Коэффициент показывает сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 рубль вложенных в активы собственных средств.
Коэффициент инвестирования
показывает, насколько собственные источники покрывают произведенные инвестиции и равен отношению собственных средств предприятия к основному капиталу.
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов
показывает, сколько оборотных средств предприятия приходится на 1 рубль внеоборотных активов.
Чем выше значение данного показателя, тем больше средств предприятие вкладывает в оборотные активы.
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования
- это отношение собственных оборотных средств к величине запасов и затрат.
Коэффициент краткосрочной задолженности
отражает долю краткосрочных обязательств к общей сумме задолженности предприятия. Показывает долю заемных средств, используемых для приобретения товарно-материальных ценностей
Коэффициент кредиторской задолженности
отражает долю кредиторской задолженности и прочих пассивов в общей сумме обязательств предприятия.
Формулы для расчета перечисленных показателей приведены в табл. 1.
Таблица 1.Показатели финансовой устойчивости
Коэффициент |
Расчетная формула |
Нормативные ограничения | |
Коэффициент автономии |
Ка=Uc/B |
>0.5 | |
Коэффициент зависимости |
Кз=В/ Uc | ||
Коэффициент финансирования |
Кф=Uc/(К+Rp) | ||
Коэффициент маневренности |
Км=(Uc-F)/Uc |
0.5 | |
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств |
Кз/с=(К+Rp)/Uc |
<1 | |
Коэффициент инвестирования |
Ки= Uc/F |
>1 | |
Коэффициент соотно шения мобильных и иммобилизованных активов |
Км/и=(Z+Ra)/F | ||
Коэффициент обеспечен -ности запасов и затрат собственными источ -никами формирования |
Ко=(Uc-F)/Z |
>0.6-0.8 | |
Коэффициент имущества производственного назначения |
Кимп/н=(F+Z)*/B |
>0.5 | |
Коэффициент автономии источников формирования запасов и затрат |
Ка ист=( Uc-F)/( Uc-F)+K | ||
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств |
Кдп=КТ/(Uc+КТ) | ||
Коэффициент краткосрочной задолженности |
Ккз=(Кt+Rp)/(Rp+K) | ||
Коэффициент кредиторской задолженности |
Ккр з=Rp/(Rp+K) |
Полезная информация:
Организационно-правовые основы и
направления деятельности кредитных кооперативов первого уровня
Кооперативом является объединение лиц, которые стремятся путем взаимопомощи, некоммерчески, более эффективно управлять своими финансовыми ресурсами. Целью кредитного кооператива является оказание помощи кредитами и предоставление банковских услуг для своих членов с более благоприятными условиями. В ...
Процентная политика коммерческого банка по активным операциям
Активные операции - операции, посредством которых банки размещают имеющиеся в их распоряжении ресурсы. К ним относятся: краткосрочное и долгосрочное кредитование производственной, социальной, инвестиционной и научной деятельности предприятий и организаций, предоставление потребительских кредитов на ...
Анализ операций, осуществляемых ОАО «Восточный
экспресс банк» по обслуживанию внешнеэкономической деятельности предприятий
Восточный экспресс банк, обладая современными технологиями, достаточными корреспондентскими связями, квалифицированными кадрами, осуществляет весь комплекс услуг по обслуживанию внешнеторговой деятельности. ОАО «Восточный экспресс банк» проводит следующие виды валютных операций: · проведение расчет ...