Относительные показатели финансовой устойчивости характеризуют степень зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов. Владельцы предприятия заинтересованы в оптимизации собственного капитала и в минимизации заемных средств в общем объеме финансовых источников. Кредиторы оценивают финансовую устойчивость заемщика по величине собственного капитала и вероятности предотвращения банкротства.
Финансовая устойчивость оценивается с помощью системы финансовых коэффициентов. Информационной базой для их расчета являются статьи актива и пассива бухгалтерского баланса или сравнительно-аналитический баланс-нетто.
Коэффициент автономии
(собственности) или финансовой независимости равен доле источников собственных средств в общем итоге баланса. Коэффициент автономии характеризует устойчивость финансового состояния предприятия, его независимости от заемных источников средств. Нормальным коэффициентом, обеспечивающем достаточно стабильное финансовое положение, считается отношение собственного капитала к итогу средств на уровне 50-60 %. Превышение этого показателя над нормативным значением указывает на увеличение финансовой независимости, расширение возможности привлечения средств со стороны.
Коэффициент зависимости
– это величина обратная коэффициенту автономии.
Коэффициент финансирования
показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственных источников, а какая за счет заемных и привлеченных.
Коэффициент финансирования показывает соотношение между активами, обеспеченными кредиторами, и суммой активов, обеспеченных самим предприятием (акционерами).
Коэффициент маневренности
является весьма существенной характеристикой финансового состояния предприятия, которая равна отношению собственных оборотных средств к величине собственных источников.
Показывает способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства за счет собственных источников.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств
является величиной, обратной коэффициенту финансирования и равен доле величины обязательств к величине его собственных источников. Коэффициент показывает сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 рубль вложенных в активы собственных средств.
Коэффициент инвестирования
показывает, насколько собственные источники покрывают произведенные инвестиции и равен отношению собственных средств предприятия к основному капиталу.
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов
показывает, сколько оборотных средств предприятия приходится на 1 рубль внеоборотных активов.
Чем выше значение данного показателя, тем больше средств предприятие вкладывает в оборотные активы.
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования
- это отношение собственных оборотных средств к величине запасов и затрат.
Коэффициент краткосрочной задолженности
отражает долю краткосрочных обязательств к общей сумме задолженности предприятия. Показывает долю заемных средств, используемых для приобретения товарно-материальных ценностей
Коэффициент кредиторской задолженности
отражает долю кредиторской задолженности и прочих пассивов в общей сумме обязательств предприятия.
Формулы для расчета перечисленных показателей приведены в табл. 1.
Таблица 1.Показатели финансовой устойчивости
Коэффициент |
Расчетная формула |
Нормативные ограничения | |
Коэффициент автономии |
Ка=Uc/B |
>0.5 | |
Коэффициент зависимости |
Кз=В/ Uc | ||
Коэффициент финансирования |
Кф=Uc/(К+Rp) | ||
Коэффициент маневренности |
Км=(Uc-F)/Uc |
0.5 | |
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств |
Кз/с=(К+Rp)/Uc |
<1 | |
Коэффициент инвестирования |
Ки= Uc/F |
>1 | |
Коэффициент соотно шения мобильных и иммобилизованных активов |
Км/и=(Z+Ra)/F | ||
Коэффициент обеспечен -ности запасов и затрат собственными источ -никами формирования |
Ко=(Uc-F)/Z |
>0.6-0.8 | |
Коэффициент имущества производственного назначения |
Кимп/н=(F+Z)*/B |
>0.5 | |
Коэффициент автономии источников формирования запасов и затрат |
Ка ист=( Uc-F)/( Uc-F)+K | ||
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств |
Кдп=КТ/(Uc+КТ) | ||
Коэффициент краткосрочной задолженности |
Ккз=(Кt+Rp)/(Rp+K) | ||
Коэффициент кредиторской задолженности |
Ккр з=Rp/(Rp+K) |
Полезная информация:
Оценка эффективности финансирования учреждений
Существующая система финансовой и статистической отчетности медицинских учреждений здравоохранения практически не позволяет получить необходимую информацию для построения корректных количественных оценок эффективности использования бюджетных средств, выделяемых этим учреждениям. Финансовая отчетнос ...
Анализ процессов формирования и развития банковской системы
В течение периода рыночных реформ, то есть с начала 90-х годов, в России сформировалась новая банковская система, построенная на основе разгосударствления и развития кредитных институтов различных форм собственности. Срок функционирования современной банковской системы России составляет не более 15 ...
Анализ развития системы банковского надзора в России
Важным условием успешного функционирования банковской системы рыночного типа является ее государственное регулирование. Необходимость регулирования банковской деятельности обуславливается особой экономической и социальной природой банков, их значимостью для развития экономики страны. Учитывая эти о ...