Анализ финансовой устойчивости и кредитоспособности предприятия

Относительные показатели финансовой устойчивости характеризуют степень зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов. Владельцы предприятия заинтересованы в оптимизации собственного капитала и в минимизации заемных средств в общем объеме финансовых источников. Кредиторы оценивают финансовую устойчивость заемщика по величине собственного капитала и вероятности предотвращения банкротства.

Финансовая устойчивость оценивается с помощью системы финансовых коэффициентов. Информационной базой для их расчета являются статьи актива и пассива бухгалтерского баланса или сравнительно-аналитический баланс-нетто.

Коэффициент автономии

(собственности) или финансовой независимости равен доле источников собственных средств в общем итоге баланса. Коэффициент автономии характеризует устойчивость финансового состояния предприятия, его независимости от заемных источников средств. Нормальным коэффициентом, обеспечивающем достаточно стабильное финансовое положение, считается отношение собственного капитала к итогу средств на уровне 50-60 %. Превышение этого показателя над нормативным значением указывает на увеличение финансовой независимости, расширение возможности привлечения средств со стороны.

Коэффициент зависимости

– это величина обратная коэффициенту автономии.

Коэффициент финансирования

показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственных источников, а какая за счет заемных и привлеченных.

Коэффициент финансирования показывает соотношение между активами, обеспеченными кредиторами, и суммой активов, обеспеченных самим предприятием (акционерами).

Коэффициент маневренности

является весьма существенной характеристикой финансового состояния предприятия, которая равна отношению собственных оборотных средств к величине собственных источников.

Показывает способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства за счет собственных источников.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств

является величиной, обратной коэффициенту финансирования и равен доле величины обязательств к величине его собственных источников. Коэффициент показывает сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 рубль вложенных в активы собственных средств.

Коэффициент инвестирования

показывает, насколько собственные источники покрывают произведенные инвестиции и равен отношению собственных средств предприятия к основному капиталу.

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов

показывает, сколько оборотных средств предприятия приходится на 1 рубль внеоборотных активов.

Чем выше значение данного показателя, тем больше средств предприятие вкладывает в оборотные активы.

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования

- это отношение собственных оборотных средств к величине запасов и затрат.

Коэффициент краткосрочной задолженности

отражает долю краткосрочных обязательств к общей сумме задолженности предприятия. Показывает долю заемных средств, используемых для приобретения товарно-материальных ценностей

Коэффициент кредиторской задолженности

отражает долю кредиторской задолженности и прочих пассивов в общей сумме обязательств предприятия.

Формулы для расчета перечисленных показателей приведены в табл. 1.

Таблица 1.Показатели финансовой устойчивости

Полезная информация:

Операции по международным расчетам, связанные с экспортом и импортом товаров и услуг
Форма расчетов представляет собой сложившиеся в международной коммерческой и банковской практике способы оформления, передачи и оплаты товаросопроводительных и платежных документов. Указанные формы международных расчетов применяются при платежах, как наличными, так и в кредит. При этом банковские п ...

Тенденции развития рынка пластиковых карт
Пластиковая карта - это многоразовый платежный и кредитный инструмент длительного пользования, обладающий наиболее высокой на сегодня степенью защиты от подделок и к тому же содержащий идентификационную информацию о держателе карточки, позволяющий производить проверку его платежеспособности. В наст ...

Инвестиционный банкинг: направления деятельности на современном этапе
Инвестиционный банкинг является одним из тех направлений банковской деятельности, где создают наиболее передовые и сложные продукты. В последние годы данное направление развивается очень активно, это связано с увеличением объема свободных денежных средств и ростом числа инвесторов, готовых вкладыва ...