Значительный удельный вес медленно и труднореализуемых оборотных активов и его увеличение приводят к ухудшению финансового положения предприятия, представляя угрозу его финансовой устойчивости.
Необходимо оценить тенденцию изменения соотношений труднореализуемых оборотных активов и общей величины оборотных активов, а также трудно- и быстрореализуемых оборотных активов. Тенденция к росту данных соотношений указывает на снижение платежеспособности предприятия.
Следует учитывать, что группировка оборотных активов на трудно- и быстрореализуемые не может быть постоянной, она меняется с изменением конкретных экономических условий. Например, в условиях нестабильности снабжения и повышения темпов инфляции предприятие заинтересовано вложить денежные средства в производственные запасы и другие виды товарно-материальных ценностей, имеющих стабильный рост рыночных цен, что дает основание причислить их к быстрореализуемым активам.
2.3.Анализ краткосрочной задолженности.
В процессе анализа определяют структуру задолженности и тенденции ее изменения по следующим направлениям:
1) краткосрочные кредиты банков;
2) краткосрочные займы;
3) кредиторская задолженность, в том числе:
-за товары и услуги;
-по оплате труда;
-по расчетам по социальному страхованию и обеспечению;
-по платежам в бюджет;
-прочим кредиторам.
Затем проводится группировка каждого вида задолженности по срокам ее образования:
-до 1 месяца;
-от 1 до 3 месяцев;
-от 3 до 6 месяцев;
-более 6 месяцев.
Такая группировка позволяет определить величину просроченной задолженности, ее удельный вес в общей величине краткосрочной задолженности и ее изменение в течение анализируемого периода.
В составе просроченной задолженности необходимо определить удельный вес задолженности перед банками по полученной ссуде, по платежам в бюджет, перед органами социального страхования и обеспечения.
Рост доли этой задолженности в составе просроченных обязательств свидетельствует о наличии у предприятия серьезных финансовых затруднений.
В целях углубления анализа движения кредиторской задолженности и финансового состояния необходимо выявить и проанализировать динамику неоправданной кредиторской задолженности. К неоправданной кредиторской задолженности относится задолженность поставщикам по неоплаченным в срок расчетным документам. Если у заемщика имеется только кредиторская задолженность поставщикам по неотфактурованным поставкам и акцептованным расчетным документам, срок которых не наступил, то финансовое состояние заемщика можно расценивать как устойчивое, так как эта задолженность не относится к неоправданной.
2.4. Анализ дебиторской задолженности.
В процессе анализа устанавливают сроки возникновения задолженности, выявляют нормальную и неоправданную задолженность. На финансовое состояние заемщика влияет не само наличие дебиторской задолженности, а ее размер, движение и форма (т.е. чем вызвана эта задолженность).
К неоправданной задолженности относится задолженность по претензиям, по возмещению материального ущерба (недостачи, хищения, порча ценностей и др.). Неоправданная дебиторская задолженность представляет собой форму незаконного отвлечения оборотных средств и нарушения финансовой дисциплины.
3.Качественный анализ.
Качественный анализ кредитоспособности основан на использовании информации, которая не отражается в официальной бухгалтерской отчетности предприятия, а также информации, которая не может быть выражена в количественных показателях. Для проведения такого анализа используются сведения, как представленные самим юридическим лицом, так и полученные из других источников. В качестве таких источников могут быть использованы: статистические данные, публикуемые в средствах массовой информации, информация, получаемая по сети Интернет, данные независимых и специализированных учреждений и агентств, доступные аналитические материалы инвестиционных компаний и т.п.
Качественный анализ охватывает следующие группы факторов:
-Производственные и отраслевые факторы (состояние рынка в отрасли, уровень конкуренции, тенденции развития отрасли, технологические факторы, качество управления на предприятии, региональные особенности деятельности, наличие лицензирования деятельности, экологические требования, и прочие факторы, ограничивающие производственную деятельность);
-Коммерческие факторы (изменения спроса, потеря ключевых контрагентов, колебания цен на продукцию, изменения цен на сырье и комплектующие, увеличение издержек обращения, конкурентная борьба);
-Факторы, связанные с финансовой деятельностью предприятия (отвлечение значительных финансовых и материальных ресурсов в проекты, не связанные с основной деятельностью, неграмотная финансовая политика, в том числе в отношении исчисления и уплаты налогов, наличие значительных непредвиденных расходов (например, судебных исков), участие в неэффективных и сомнительных проектах, потеря значительных вложений в ценные бумаги, неустойчивые финансовые институты, невозможная к взысканию дебиторская задолженности, низкая ликвидность активов и прочие факторы).
Полезная информация:
Выводы
Облигация — эмиссионная ценная бумага, содержащая обязательство эмитента выплатить ее владельцу (кредитору) номинальную стоимость по окончании установленного срока и периодически выплачивать определенный процент от ее стоимости. Облигации выпускаются государством, местными органами власти или компа ...
Документация, необходимая для решения вопроса о
предоставлении кредита юридическому лицу
Основанием для начала работы по рассмотрению вопроса о выдаче кредита является предоставление заявителем в банк письменного ходатайства (заявки) на его получение, содержащего исходные данные о целях кредита, его запрашиваемой сумме, сроках погашения и предлагаемом обеспечении исполнения обязательст ...
Нормативно – правовое регулирование процентной политики
Банки являются юридическими лицами и экономически - самостоятельны. Они проводят собственную процентную политику по отношению к каждому конкретному клиенту, конечным результатом которой является получение прибыли, как основной цели в условиях рыночных отношений. Экономическая и правовая ответственн ...